非上場株式の評価の仕方と記載例(令和8年版)

構成数 : 1

〔非上場株式の評価について〕
1 非上場株式の評価の基本的な考え方
(1)原則的評価方式(類似業種比準方式及び純資産価額方式など)
(2)特例的評価方式(配当還元方式)
(3)一般評価会社の評価
イ 「大会社」
ロ 「小会社」
ハ 「中会社」
(4)特定の評価会社の評価
イ 比準要素数1の会社
ロ 株式等保有特定会社
ハ 土地保有特定会社
ニ 開業後3年未満の会社及び比準要素数0の会社
ホ 開業前又は休業中の会社
ヘ 清算中の会社

2 同族株主の判定と評価方法の適用区分
(1)同族株主の判定
(参考1)議決権とは
(参考2)同族関係者とは

〔同族株主の範囲―法人税法施行令第4条で規定する特殊な関係のある法人の具体例〕
Q1 特殊関係のある法人
Q2 特殊関係のある法人の範囲
Q3 同族会社について
Q4 同族株主等の判定の時点
Q5 議決権行使を委任している場合
Q6 議決権の行使を第三者に委任している相続人は議決権を所有していないと言えるか
・重要判例等 平成31年4月16日神戸地裁判決
(2)同族株主のいる会社の株式の評価
イ 同族株主のいる会社の当該「同族株主」に適用される評価方式
ロ 同族株主に該当しながら「その他の株主」として配当還元方式が適用される場合
ハ 同族株主のいる会社の「同族株主以外の株主」に適用される評価方式
【例題1】同族株主の判定(第1順位の同族株主グループの議決権割合が30%以上50%以下)
【例題2】同族株主の判定(第1順位の同族株主グループの議決権割合が50%超)
【例題3】中心的な同族株主の判定(同族株主の中に中心的な同族株主がいる場合)
(参考)中心的な同族株主
【例題4】中心的な同族株主の判定(中心的な同族株主がいない場合)
【例題5】中心的な同族株主の判定(法人株主がいる場合)
【例題6】同族株主がいる会社の評価方法のまとめ
Q7 同族株主の判定(親族関係解消)
Q8 同族株主の判定(養子縁組解消)
Q9 中心的な同族株主の判定(先妻の子供との関係)
(3)同族株主のいない会社の株式の評価
イ 同族株主のいない会社の「同族株主等」に該当する株主が取得した場合
ロ 同族株主等に該当しながら「その他の株主」として配当還元方式が適用される場合
ハ 同族株主のいない会社の「同族株主等以外の株主」に適用される評価方式
【例題7】同族株主等及び中心的な株主の判定(第1順位の株主グループの議決権割合が15%以上で中心的な株主がいる場合)
【例題8】中心的な株主の判定(中心的な株主がいない場合)
【例題9】同族株主がいない会社の評価方法のまとめ
Q10 同族株主がいない会社の議決権割合の判定
(4)議決権を有しないこととされる株式など特殊な場合の議決権割合の判定
イ 相続財産の中に非上場株式があり相続税の申告書の提出期限までに遺産分割協議が成立していない場合
ロ 評価会社が会社法第308条第2項に規定する自己株式を有する場合
ハ 一定の議決権を保有されている会社の株式を保有している場合(相互保有している場合)
(参考)会社法第308条｟議決権の数｠
(参考)会社法施行規則第67条｟実質的に支配することが可能となる関係｠
Q11 相互保有株式に係る議決権の制限(具体的な)...