ゴールドマン・サックスで2000億円を運用していた機関投資家

構成数 : 1

はじめに

第1章 投資のプロは勝つために何をやっているか 【解説:アミン・斎藤】
ゴールドマン・サックスでのキャリアが始まる
ヘッジファンドのマネージャーへ転身
トップダウンのアミン、ボトムアップの斎藤
投資で勝つために必要な5つの思考
勝つための思考 01
投資する理由──「なぜ」を明確にする
勝つための思考 02
銘柄管理──極端に分散も集中もしない
勝つための思考 03
変化への対応──つねに自己否定するから負けない
勝つための思考 04
投資戦略──どちらの転んでも勝てるバーベル戦略
勝つための思考 05
投資タイミング──大きな戻りを待つターンアラウンド戦略

第2章 投資のプロはトップダウンからどう銘柄選択をするのか【市場分析編】 【解説:アミン】
まずは金利と株の関係をおさらい
金利と株の関係を事例でわかりやすく紹介
金利と成長がわかれば将来の株価動向がわかる
金利だけが上がると将来の株価が下がるワケ
トップダウンアプローチの基礎(1) マクロ経済から市場・業種を選ぶ
デンソーとテスラの比較からわかる米国優位の理由
トップダウンアプローチの基礎(2) マクロと大型銘柄の関係性
トップダウンをボトムアップに落とし込む──不動産バブルの例
トップからボトムへ東日本大震災とアベノミクスの事例
グロースとバリュー、金利が上がると優勢なのは?
金利上昇局面でGAFAMが買いだった理由
50年ぶりのスタグフレーションはあり得るか?
完璧なタイミングで重なるかどうか
その時、米国株がどうなるかをシミュレーション
日本株はどうなるか? その上昇可能性は?

第3章 投資のプロはボトムアップで「株」の本質をつかむ【銘柄分析編】 【解説:斎藤】
私のボトムアップの原点=「モノの値段とは?」
株の持つ「価値」と「価格」の違いを知る
ボトムアップの目的は業績を予測すること
会社のビジネスモデルを理解する
「売上」「営業利益」「純利益」を予想する
「費用」を予測して「営業利益」を出す
市場予想との乖離を見て投資判断をする
市場予想をどのようにして入手するか?
PERをおさらい。業績予想にどうからむか
PERの適正水準の考え方
代表的な投資法とボトムアップとの関係
GARP投資で狙う銘柄の条件
GARP投資の成功例──日本瓦斯の勝因
先入観とのギャップに投資チャンスがある
複数の投資アイデアを結びつける──バーベル戦略
「ハイ・コンビクション」アイデアを磨く

第4章 プロ直伝! 投資がうまくなる「近道」教えます! 【解説:アミン・斎藤】
近道1 とにかく実践。「1万円」でトレーニング
近道2 ETFでマーケットを覚える
近道3「底値で買う」「高値で売る」を狙わない
近道4 下値リスクを覚える
近道5 投資をしない勇気をもつ

第5章 分岐点を迎える投資と金融。2022年以降勝つための備えとは 【対談:アミン・斎藤】

おわりに