1875年春。ペンシルベニアからワイオミングにやってきた青年、スティーブ(ドン・ダビンス)は、馬泥棒を追っていたジェレミー・ロドック(ジェームズ・キャグニー)と出会う。彼はこの地で大きな牧場を経営していた。カウボーイに憧れていたスティーブは、ジェレミーの牧場で働きはじめる。ジェレミーの愛人でギリシャ出身のジョー(イレーネ・パパス)に、牧童頭のマック(スティーヴン・マクナリー)は横恋慕していた。 ある日、馬泥棒を追っていた部下が殺される。怒りに燃えたジェレミーは、追跡に出かけるが犯人は見つからなかった。牧場に戻ってきたジェレミーは、ジョーを追いかけているマックを見て、クビを宣告する。マックはジェレミーを挑発するが、逆に叩きのめされ、牧場を去っていく。 盗まれた馬が見つかった、との知らせを受け、部下を率いて出かけたジェレミーは、待ち構えていた三人の男に銃撃される。そこには、かつての共同経営者、ピーターソンの姿もあった。反撃したジェレミーたちは、ピーターソンを射殺、馬泥棒の一人を捕らえ、スティーブの反対も聞かず、ジェレミーは縛り首にしてしまう。 ジョーは、恐怖こそが馬泥棒を防ぐ、裁きの場所から遠く離れたこの地では、縛り首が法になると考えていた。しかし、ジョーは人を殺すことがジェレミーの心を深く傷つけていると心配していた。スティーブは、縛り首を目の当たりにしたことでショックを受け、牧場を出ていくが、途中で雌馬と子馬が盗まれていることに気付き、牧場に引き返す。