1880年頃。乱獲によりバッファローは3,000頭まで減っていた。かつては腕利きのハンターだったサンディ・マッケンジー(スチュワート・グレンジャー)は、小さな牧場を営んでいたが、しばしばバッファローの暴走に遭い、牛たちはひとたまりもなく踏みつぶされていった。
そんなサンディをチャーリー・ギルソン(ロバート・テイラー)という男が、バファロー狩りに誘う。最初は断ったサンディだったが、チャーリーの銃の腕前を見て、同行することを決意する。装備と皮はぎ職人を求めに町に出た二人は、サンディと旧知の仲で義足のウッドフット(L・ノーラン)と先住民との混血児ジミー(R・タンブリン)を雇い、ダコタの山奥を目指して出発する。
チャーリーは猜疑心が強い差別主義者だった。ある夜、先住民に荷役用のラバが盗まれるとチャーリーは彼らを追跡、一人の女と子供を除いて皆殺しにしてしまった。
女と子供も一緒になった一行は遂にバッファローの群れに遭遇する。憑りつかれたように撃ちまくるチャーリーに対し、サンディは躊躇しながら一頭ずつ撃っていた。そして先住民の間で精霊とされている白く巨大なバッファローが現れ、チャーリーは躊躇なく撃ち殺す。ジミーと幼馴染の青年が現れ、白いバッファローの毛皮を賭けてチャーリーと決闘する。独善的なチャーリーの行動に嫌気がさしたサンディは、これまではいだ毛皮を持って、一人町へと戻っていくが…